Bithumb合约交易指南：入门、开户、操作详解

2025-02-25 资料 74℃

Bithumb 合约交易方法详解：从入门到进阶

Bithumb 作为韩国领先的加密货币交易所之一，也提供合约交易服务。本文将详细介绍 Bithumb 合约交易的方法，从开户、充值到实际交易操作，帮助你快速上手并掌握相关技巧。

一、开通 Bithumb 合约账户

想要在 Bithumb 上参与高杠杆的合约交易，首先且必要的一步是开通您的专属合约账户。该账户将独立于您的现货账户，用于管理您的合约交易活动。

注册 Bithumb 账户： 如果您尚未拥有 Bithumb 账户，请先行注册。访问 Bithumb 官方网站（确保通过可信链接访问，以防钓鱼网站），按照页面指示准确填写您的电子邮件地址、设置高强度的密码，并完成初步的注册流程。强烈建议启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
完成 KYC 认证： 出于监管合规以及保障用户交易安全的目的，Bithumb 要求所有用户完成 KYC（Know Your Customer）身份验证。您需要按照平台的要求，上传清晰可辨的身份证明文件（如身份证、护照）以及地址证明文件（如银行账单、水电费账单），并耐心等待平台审核通过。请确保您所提交的信息真实有效，以免延误审核进度。
开通合约交易权限： 成功登录您的 Bithumb 账户后，导航至合约交易专区。通常在网站的顶部菜单栏或用户中心可以找到。在该页面，寻找诸如“开通合约账户”、“合约交易申请”或类似的按钮。点击该按钮后，仔细阅读并充分理解 Bithumb 提供的合约交易相关协议和服务条款，确认您已知悉其中的权利和义务。
风险评估： 为了确保您充分了解合约交易的潜在风险，大多数交易所（包括 Bithumb）都会要求您进行风险评估测试。这是一份包含一系列问题的问卷，旨在评估您对杠杆、爆仓、强平等概念的理解程度。请务必认真对待此测试，根据您的真实情况作答，并确保您完全理解测试中的每一个问题及其答案背后的含义。如果对某些概念不清楚，建议您先进行学习和了解，再进行测试。
开通成功： 在您成功完成以上所有步骤之后，您的 Bithumb 合约账户将会被正式开通。您现在可以向您的合约账户划转资金，开始体验 Bithumb 提供的合约交易服务。请记住，合约交易具有高风险性，务必谨慎操作，合理控制仓位，并设置止损止盈，以避免不必要的损失。

二、资金划转

在成功开通 Bithumb 合约账户后，下一步是将资金从您的现货账户划转至合约账户，这是进行任何合约交易操作的前提步骤。合约交易与现货交易账户独立，需要单独划转资金才能进行杠杆交易。

登录 Bithumb 账户： 使用您的用户名和密码登录您的 Bithumb 账户。请确保您已启用双重验证（2FA），以提高账户安全性。
进入资金划转页面： 成功登录后，在 Bithumb 交易平台的导航栏或用户中心找到“资金划转”、“账户划转”或类似的入口选项。通常会在资产管理或钱包管理的相关页面中。
选择划转方向： 在资金划转页面，您需要明确指定资金的流向。选择从您的现货账户（Spot Account）划转资金到您的合约账户（Futures Account）。请注意，部分平台可能允许反向划转，即从合约账户划转回现货账户。
选择币种和数量： 选择您需要划转的币种。Bithumb 平台通常支持使用 USDT 或其他稳定币作为合约交易的保证金。输入您希望划转的具体数量。请务必仔细核对，确保输入的金额准确无误。
确认划转： 在进行资金划转之前，系统会显示划转的详细信息，包括划转方向、币种、数量以及可能的手续费（如有）。请仔细核对所有信息，确认无误后，点击“确认划转”按钮。
等待到账： 资金划转通常是即时到账，或者在极短的时间内完成。您可以在合约账户的余额中查看已划转的资金是否到账。刷新您的合约账户页面，确认余额更新。如果长时间未到账，请及时联系 Bithumb 平台的客服支持。

三、合约交易基础操作

Bithumb 等加密货币交易所提供的合约交易界面通常划分为几个关键区域，以便用户高效地进行交易操作：

K 线图 (Candlestick Chart)： 这是合约交易界面中最重要的组成部分之一，它以图形化的方式展示指定币种在一段时间内的价格波动情况。 K 线图允许交易者选择不同的时间周期，例如 1 分钟 (1m)、5 分钟 (5m)、15 分钟 (15m)、30 分钟 (30m)、1 小时 (1h)、4 小时 (4h)、1 天 (1D)、1 周 (1W) 甚至 1 月 (1M)。通过调整时间周期，交易者可以从不同的角度分析价格趋势，短周期适用于日内交易，长周期适用于趋势判断。 K 线图不仅显示开盘价、收盘价、最高价和最低价，还通过 K 线的颜色（通常为红色和绿色）表示价格上涨或下跌。
交易对选择 (Trading Pair Selection)： 合约交易并非针对所有币种开放，交易者需要选择特定的交易对才能进行交易。常见的交易对包括 BTC/USDT (比特币/泰达币)、ETH/USDT (以太坊/泰达币)、LTC/USDT (莱特币/泰达币) 等。交易对代表了交易的基础资产和计价资产，例如 BTC/USDT 表示用 USDT 购买或出售 BTC 的合约。交易所通常会提供一个搜索框或列表，方便用户快速找到所需的交易对。
订单簿 (Order Book)： 订单簿是实时更新的买单和卖单列表，它反映了市场上买方和卖方的力量对比。订单簿通常分为两个部分：买单簿 (Bid Orders) 和卖单簿 (Ask Orders)。买单簿显示了市场上所有买单的价格和数量，按照价格从高到低排列；卖单簿显示了市场上所有卖单的价格和数量，按照价格从低到高排列。通过观察订单簿，交易者可以了解市场的即时供需情况，判断价格的支撑位和阻力位。
下单区 (Order Placement Section)： 下单区是用户设置交易参数并提交订单的地方。在这里，用户可以选择不同的订单类型，例如限价单 (Limit Order)、市价单 (Market Order)、止损单 (Stop-Loss Order) 等。限价单允许用户指定一个期望的价格进行买入或卖出，只有当市场价格达到或超过该价格时，订单才会成交；市价单则会以当前市场最优价格立即成交；止损单用于在价格达到指定水平时自动卖出，以控制潜在的损失。用户还需要设置交易数量、杠杆倍数等参数。
持仓区 (Position Section)： 持仓区显示了用户当前持有的合约仓位信息，包括交易对、开仓价格、当前价格、盈亏情况、保证金比例、杠杆倍数等。通过监控持仓区，用户可以随时了解自己的交易状况，并及时调整交易策略。持仓区还会显示强平价格，即当保证金比例低于一定水平时，仓位将被强制平仓的价格。
成交记录 (Trade History)： 成交记录显示了最近的成交价格和数量。通过观察成交记录，交易者可以了解市场的交易活跃度和价格波动情况。成交记录通常会显示成交时间、成交价格和成交数量等信息。一些交易所还会提供更详细的成交记录，例如成交方向 (买入或卖出) 和成交类型 (主动买入或被动卖出)。

下单流程：

选择交易对： 在交易平台提供的交易对列表中，选择您想要交易的合约。交易对代表了两种加密货币之间的兑换关系，例如BTC/USDT表示用USDT购买或出售BTC。确保您选择了正确的交易对，这对于交易的准确性至关重要。不同的交易平台可能提供不同的交易对，请仔细核对。
选择杠杆倍数： 选择合适的杠杆倍数是风险管理的关键。杠杆允许您以较少的资金控制更大的仓位。杠杆越高，潜在收益越高，但同时风险也显著增加。新手交易者建议从较低的杠杆倍数开始，例如3x或5x，以便更好地理解杠杆交易的运作方式和潜在风险。务必了解您所选择的平台所提供的杠杆倍数选项，并评估您的风险承受能力。
选择下单类型：
- 限价单（Limit Order）： 限价单允许您指定一个特定的价格来买入或卖出合约。当市场价格达到或超过您设定的价格时，订单才会被执行。这种类型的订单适合那些希望以特定价格进入或退出市场，但不急于立即成交的交易者。您需要设置一个您期望成交的价格，系统会在市场价格满足您的条件时自动执行订单。
- 市价单（Market Order）： 市价单会以当前市场上可获得的最佳价格立即执行。这种类型的订单适合那些希望立即进入或退出市场，而不关心成交价格的交易者。由于市价单会立即执行，因此通常会产生滑点，即实际成交价格与下单时看到的价格略有差异。
- 止损止盈单（Stop-Loss/Take-Profit Order）： 止损止盈单是一种预设订单，用于在达到特定价格时自动平仓，以限制损失或锁定利润。止损单用于在市场价格不利时自动卖出，以防止损失进一步扩大。止盈单用于在市场价格有利时自动卖出，以锁定利润。合理设置止损止盈位是风险管理的重要组成部分。止损单可以保护您的本金，止盈单可以帮助您在达到预期目标时自动退出市场。
输入数量： 输入您想要买入或卖出的合约数量。合约数量代表了您想要交易的标的资产的数量。请务必仔细核对您输入的数量，确保其与您的交易计划相符。不同的交易平台可能使用不同的单位来表示合约数量，例如张、手等。
选择方向：
- 做多（Long）： 如果您认为价格会上涨，则选择做多，即买入合约。当价格上涨时，您可以卖出合约并获得利润。做多也称为“买涨”。
- 做空（Short）： 如果您认为价格会下跌，则选择做空，即卖出合约。当价格下跌时，您可以买回合约并获得利润。做空也称为“卖跌”。请注意，做空交易需要借入合约，并且存在一定的风险。
确认下单： 在点击“买入/做多”或“卖出/做空”之前，请仔细核对所有订单信息，包括交易对、杠杆倍数、下单类型、数量和方向。确保所有信息都正确无误，因为一旦订单提交，可能无法取消或修改。仔细检查您的保证金余额，确保您有足够的资金来支持您的交易。下单前，务必了解交易平台的手续费规则。

四、合约交易进阶技巧

除了熟悉基础操作之外，掌握一系列进阶技巧对于提升合约交易的盈利能力和降低风险至关重要。熟练运用这些技巧能帮助您在波动的市场中更有效地把握机会。

了解不同合约类型： Bithumb 可能会提供多种类型的合约，例如永续合约、交割合约等。永续合约没有到期日，允许长期持有，而交割合约则有明确的到期结算日。务必深入了解它们在结算机制、资金费率等方面的具体区别，并根据您的交易策略和时间周期偏好，选择最适合的合约类型。
风险管理： 合约交易具有高风险特性，因此必须制定并严格执行全面的风险管理策略。
- 设置止损： 永远为您的交易设置止损价格。止损单是当价格达到预设水平时自动平仓的指令，可以有效限制潜在亏损，防止市场剧烈波动造成的巨大损失。建议根据市场波动性和您的风险承受能力合理设置止损位。
- 控制仓位： 不要一次性投入全部资金进行交易。合理的仓位控制能有效降低单次交易的风险敞口。根据您的总资金量和风险偏好，合理分配每次交易的仓位大小。
- 避免过度杠杆： 杠杆可以放大收益，但同时也成倍放大了风险。切勿为了追求高收益而使用过高的杠杆倍数。过度杠杆容易导致爆仓，即账户资金全部损失。选择适当的杠杆比例，并在可承受的风险范围内进行交易。
技术分析： 学习并运用技术分析方法是提升交易成功率的关键。K 线图分析能够帮助您识别价格趋势、支撑位和阻力位。常用的技术指标包括移动平均线 (MA)、相对强弱指数 (RSI)、移动平均收敛散度 (MACD) 等。通过结合多种技术指标进行综合分析，可以更准确地判断市场走势。
基本面分析： 除了技术分析，关注加密货币市场的基本面信息同样重要。这包括行业新闻、监管政策、项目进展、技术升级、市场采用率等。基本面分析可以帮助您了解市场长期趋势和潜在的投资机会，从而做出更明智的投资决策。
情绪管理： 在交易过程中，保持冷静和理性至关重要。不要被市场情绪所左右，避免追涨杀跌等冲动行为。制定详细的交易计划，并在交易过程中严格执行。建立良好的交易心态，可以帮助您更好地应对市场波动，降低交易风险。
模拟交易： Bithumb 通常会提供模拟交易账户。在进行实盘交易之前，建议先在模拟账户中进行练习，熟悉交易平台的操作和市场行情。通过模拟交易，您可以测试不同的交易策略，积累交易经验，提高交易技巧，而无需承担真实的资金风险。
关注手续费： 不同的合约类型和交易方式可能会有不同的手续费率。在进行交易前，务必了解清楚各种手续费的收费标准，并将手续费纳入交易成本的考量。合理控制交易频率，选择手续费较低的交易方式，可以有效降低交易成本，提高盈利空间。

五、特殊指令类型

Bithumb 交易所可能提供多种特殊订单类型，旨在满足不同交易者在特定市场环境下的需求，提升交易效率并优化交易策略。这些特殊订单类型通常涉及更复杂的参数设置和执行逻辑。

冰山委托（Iceberg Order）： 冰山委托旨在降低大额订单对市场价格的冲击。它将一个大额订单拆分成多个较小的、在订单簿上可见的“显示订单”，以及一个更大的、隐藏的“隐藏订单”。当一个“显示订单”完全成交后，系统会自动将“隐藏订单”的一部分补充到订单簿上，形成新的“显示订单”。这种策略可以避免一次性暴露大量买卖意愿，从而减少价格波动，尤其适用于交易量较小的币种。交易者可以自定义显示订单的大小和补充频率。
时间加权平均价格委托（TWAP Order）： 时间加权平均价格委托（TWAP）的目标是在指定的时间段内，以接近时间加权平均价格的价格执行订单。系统会在指定的时间段内，将订单分散成多个小额订单，并按照预设的时间间隔逐步提交到市场。这种策略有助于降低因单笔大额交易造成的市场价格波动，并尝试获得接近平均市场价格的成交价。TWAP 策略常被用于执行需要较长时间完成的大额订单，以避免对市场造成不必要的冲击。用户通常需要设置订单的总量、执行的时间范围等参数。
止损跟踪委托（Trailing Stop Order）： 止损跟踪委托是一种动态止损订单，其止损价格会随着市场价格的有利变动而自动调整。与传统的止损订单不同，止损跟踪订单的止损价格并非固定不变，而是会根据预设的回调比例（或金额）进行调整。当市场价格上涨时，止损价格也会随之上移，锁定部分利润。当市场价格下跌且跌破止损价格时，系统会自动执行卖出操作，以限制损失。止损跟踪委托有助于在市场行情波动时，既能追踪利润，又能有效控制风险。用户需要设置跟踪的回调比例或金额，以及触发止损的价格。

六、常见问题

爆仓： 爆仓是指当您的账户权益，即账户净值，低于交易所要求的维持保证金水平时，交易平台为了控制风险而强制执行的平仓操作。维持保证金是确保您的仓位能够承担市场波动的最低资金量。为了避免爆仓，务必采取以下措施：
- 设置止损： 设置止损单能够在价格达到您预定的亏损水平时自动平仓，从而限制潜在损失。
- 控制仓位： 合理分配您的交易资金，避免单笔交易占用过高的仓位比例，降低爆仓风险。
- 避免过度杠杆： 杠杆可以放大收益，但同时也放大了风险。选择适当的杠杆倍数，不要使用过高的杠杆。
- 关注账户净值： 随时关注您的账户净值，确保其始终高于维持保证金要求。
穿仓： 穿仓是指由于市场价格出现极端波动，尤其是快速下跌时，您的账户净值变为负数的情况。这意味着您不仅损失了所有本金，还欠交易所的钱。发生穿仓时，交易所可能会采取法律手段向您追偿。为避免穿仓，除了采取避免爆仓的措施外，还需特别关注以下几点：
- 使用限价单： 限价单能够确保您在指定的价格或更好的价格成交，避免因市价单滑点导致更大损失。
- 选择流动性好的交易对： 流动性好的交易对通常价格波动较小，不易出现极端行情。
- 密切关注市场动态： 及时了解市场新闻和事件，对可能引发剧烈波动的风险保持警惕。
手续费： 在 Bithumb 交易合约时，平台会收取一定比例的手续费。手续费的计算方式和费率水平通常取决于以下因素：
- 交易量： 您的交易量越大，可能享受更低的手续费率。
- 账户等级： Bithumb 可能会根据您的账户等级提供不同的手续费优惠。账户等级通常取决于您的资产规模或交易活跃度。
- 交易对： 不同的交易对可能有不同的手续费率。
- 挂单/吃单(Maker/Taker): 通常来说，挂单(Maker)手续费率会低于吃单(Taker)手续费率，鼓励用户提供流动性。
您可以在 Bithumb 的官方网站或交易平台上查询最新的手续费标准。
资金费率： 永续合约与交割合约不同，没有到期日。为了使永续合约的价格与现货市场价格保持一致，Bithumb 会定期收取或支付资金费率。
- 资金费率的收取/支付： 当永续合约价格高于现货价格时，持有永续合约多头仓位的交易者需要向持有空头仓位的交易者支付资金费率。反之，当永续合约价格低于现货价格时，持有空头仓位的交易者需要向持有永续合约多头仓位的交易者支付资金费率。
- 资金费率的结算时间： 资金费率通常每隔一段时间（例如每 8 小时）结算一次。
- 资金费率的影响： 资金费率是交易永续合约的重要成本或收益来源，交易者需要根据市场情况合理利用资金费率来优化交易策略。