Gemini期货合约交易指南：账户准备与平台入门

如何在 Gemini 上使用期货合约

账户准备

你需要在 Gemini 交易所注册并拥有一个账户，这是进行期货交易的先决条件。访问 Gemini 官方网站，按照指示完成注册流程。注册过程涉及严格的身份验证，旨在确保账户安全和符合监管要求，通常包括提交身份证明文件（例如身份证、护照）以及进行人脸识别验证。身份验证通过后，你的账户才能激活并允许进行交易活动。

为了参与期货交易，你的 Gemini 账户必须有充足的资金。以下是几种常见的充值方式，你可以根据自身情况选择：

• 银行转账： 银行转账是一种普遍使用的充值方法。你需要从你的个人银行账户向 Gemini 提供的指定银行账户进行转账。转账时，请务必仔细核对 Gemini 提供的账户信息，包括银行名称、账户号码和SWIFT/BIC代码，以避免转账失败或延迟。请注意，银行转账可能需要几个工作日才能到账。
• 加密货币转账： 如果你已持有其他加密货币交易所或钱包中的数字资产，你可以选择将这些加密货币转移到你的 Gemini 账户。在 Gemini 交易所获取你的目标加密货币的存款地址（例如，比特币的BTC存款地址，以太坊的ETH存款地址）。复制正确的地址后，在你的源交易所或钱包中发起提币请求。请务必仔细检查存款地址，确保币种和地址完全匹配，任何错误都可能导致资金永久丢失。
• 信用卡/借记卡： Gemini 通常支持使用信用卡或借记卡直接购买加密货币。你可以使用 Visa 或 Mastercard 等主流信用卡/借记卡直接购买USDT或其它加密货币。然后，你可以利用这些购买的加密货币进行期货交易。请注意，使用信用卡/借记卡购买加密货币可能会产生额外的手续费，并且你的银行可能会限制加密货币相关的交易。

充值完成后，务必登录你的 Gemini 账户，仔细核对账户余额，确认资金已经成功到账。期货交易采用保证金制度，这意味着你需要投入一定比例的资金作为保证金才能开仓。保证金比例根据不同的期货合约和杠杆倍数而有所不同。因此，你需要根据你的交易策略、风险承受能力以及所选期货合约的保证金要求，存入足够的资金，以避免因保证金不足而被强制平仓。

了解 Gemini 期货交易平台

Gemini 交易所不仅提供现货交易服务，还专门设立了一个功能强大的期货交易平台，旨在满足专业交易者对高杠杆和风险管理工具的需求。进入 Gemini 期货交易平台，用户将会看到一系列定制化的交易界面和高级分析工具，这些工具经过精心设计，能够帮助交易者更有效地进行期货合约的分析、交易和管理。

在使用 Gemini 期货平台进行交易之前，务必投入足够的时间熟悉其各种交易界面、图表工具、订单类型以及风险管理功能。理解不同订单类型的特点（例如限价单、市价单、止损单等）以及如何设置止损和止盈，是成功进行期货交易的关键。还要关注平台提供的实时市场数据、深度图、以及历史交易数据等，这些信息可以帮助你更好地把握市场动态和趋势。

主要界面元素包括:

• K 线图: K 线图是加密货币交易平台的核心组成部分，直观地展示了价格随时间的变化。通过观察 K 线图，交易者可以分析历史价格数据，识别潜在的趋势和模式。 Gemini 允许用户自定义 K 线图的时间周期，涵盖从极短线（如 1 分钟）到长期（如 1 天、1 周甚至 1 月）的各种选项。 选择合适的时间周期至关重要，因为不同的周期会揭示不同的市场动态，帮助交易者制定更有效的交易决策。例如，短周期 K 线图更适合日内交易，而长周期 K 线图则更适合长期投资。
• 订单簿: 订单簿实时显示当前市场上所有待成交的买入（买单）和卖出（卖单）。它按照价格进行组织，买单通常以从高到低的顺序排列，而卖单则以从低到高的顺序排列。订单簿的深度反映了特定价格水平上的买卖力量。交易者可以通过观察订单簿来评估市场的供需状况，判断价格的潜在支撑位和阻力位，并预测未来的价格走势。大量的买单可能预示着价格上涨的潜力，而大量的卖单则可能预示着价格下跌的风险。
• 交易面板: 交易面板是用户执行买卖操作的界面。 Gemini 提供了多种订单类型，以满足不同的交易需求和风险偏好。 市价单 允许用户以当前市场最优价格立即买入或卖出加密货币，确保快速成交，但可能无法获得理想的价格。 限价单 允许用户指定买入或卖出的价格，只有当市场价格达到指定价格时，订单才会成交，这为用户提供了更大的价格控制权。 止损单 用于限制潜在损失，当市场价格达到预设的止损价格时，订单会自动触发，以市价单或限价单的形式卖出加密货币。 Gemini 可能还提供其他高级订单类型，例如止损限价单和跟踪止损单，以满足更复杂的交易策略。
• 仓位管理: 仓位管理模块提供用户当前持有仓位的详细信息，包括持有的加密货币数量、平均买入价格、当前市场价格以及盈亏情况。 实时监控仓位信息对于有效管理风险至关重要。 通过分析盈亏情况，交易者可以评估交易策略的有效性，并及时调整仓位以应对市场变化。 Gemini 通常还会提供仓位历史记录，方便用户回顾过去的交易表现。
• 深度图: 深度图是订单簿的可视化表示，以图形化的方式展示了不同价格水平上的买入和卖出订单量。 横轴通常表示价格，纵轴表示订单量。 深度图可以帮助交易者更直观地了解市场的供需情况，识别潜在的价格支撑和阻力区域。 陡峭的深度图表明市场流动性较好，交易更容易成交，而平缓的深度图则表明市场流动性较差，交易可能面临更大的滑点风险。

除了这些主要界面元素之外，Gemini 还提供了丰富的 高级交易工具，旨在帮助用户更深入地分析市场并制定 精密的 交易策略。 技术指标 ，如移动平均线、相对强弱指数 (RSI) 和移动平均收敛散度 (MACD)，基于历史价格和成交量数据，提供关于市场趋势、动量和超买超卖状况的洞察。 画线工具 允许用户在 K 线图上绘制趋势线、支撑线、阻力线和其他技术图形，以识别潜在的交易机会。 警报功能 允许用户设置价格警报，当市场价格达到预设的水平时，系统会自动通知用户，以便及时做出交易决策。 通过有效地利用这些高级工具，交易者可以提高交易的准确性和盈利能力。

期货合约类型

在 Gemini 交易所，您可以参与多种加密货币的期货合约交易。这些合约为投资者提供了对未来价格走势进行投机或对冲现有风险敞口的机会。

每种期货合约都具有特定的参数和属性，这些参数对于理解其潜在风险和回报至关重要。这些关键规格包括：

• 合约大小： 代表着一份合约所代表的基础加密货币的数量。 例如，一份比特币期货合约可能代表 1 BTC。
• 结算日期： 指定合约到期并必须进行结算的日期。 结算可以通过现金结算（基于特定指数的价格）或实物交割（实际转移基础加密货币）进行。
• 保证金要求： 为了开立和维持期货头寸，您需要向交易所存入一定数量的资金作为保证金。 保证金要求因合约而异，并取决于标的资产的波动性和合约规模。 初始保证金是开仓所需的金额，维持保证金是您必须保持的最低金额，以避免被强制平仓。

除了上述参数外，还应考虑其他因素，例如交易费用、价格变动单位（最小价格变动）和每日价格限制（如果适用）。

在执行任何交易策略之前，务必透彻理解 Gemini 平台上提供的每种加密货币期货合约的具体规范和风险。 交易所通常会提供详细的合约规范文档，供您参考。

常见的加密货币期货合约类型包括：

• 季度合约: 这类合约在每个季度的最后一个交易日进行结算。 具体来说，结算通常发生在3月、6月、9月和12月的最后一个星期五。 季度合约的定价通常会受到交割日的影响，临近交割日时价格波动可能会增大。 交易所会提前公布季度合约的具体交割规则和时间。
• 永续合约: 也称为反向合约或无交割日合约，它没有固定的结算日期。 投资者可以无限期地持有仓位，只要满足维持保证金的要求即可。 永续合约通过资金费率机制，使合约价格锚定现货价格。 资金费率由多空双方根据市场供需情况进行支付，以平衡市场。

不同的加密货币期货合约类型具有不同的风险和潜在回报。 季度合约由于具有明确的结算日期，通常被认为比永续合约风险相对较低。 交易者可以根据对未来价格的预期，提前进行布局，并在交割日到来时进行结算。 然而，季度合约的交易量可能不如永续合约活跃，这可能会影响其流动性。 永续合约因其无限期持仓的特性，吸引了大量交易者，交易量通常较高，因此流动性更好，方便快速成交和平仓。 但这也意味着风险也较高，因为市场参与者可能会长时间暴露在价格波动之中。 永续合约的资金费率机制也可能对交易成本产生影响，交易者需要密切关注资金费率的变化，并将其纳入交易策略中。 选择哪种合约类型，取决于交易者的风险承受能力、交易策略和对市场趋势的判断。

下单

在 Gemini 交易所进行交易下单是一个直观且简化的过程。您可以通过交易面板精确控制您的订单参数，从而高效地执行您的交易策略。具体操作如下：

1. 进入交易界面： 确保您已登录您的 Gemini 账户并已进入相应的交易对界面。例如，如果您想交易比特币（BTC）和美元（USD），您需要选择 BTC/USD 交易对。

2. 选择订单类型： Gemini 提供了多种订单类型以满足不同的交易需求，常见的包括：

• 市价单（Market Order）： 以当前市场最优价格立即执行的订单。选择市价单，您只需输入您想要购买或出售的加密货币数量。
• 限价单（Limit Order）： 允许您指定一个特定的价格来购买或出售加密货币。只有当市场价格达到或超过您指定的价格时，订单才会被执行。这使您可以更好地控制买入或卖出的价格。
• 止损单（Stop-Loss Order）： 一种在价格达到特定水平时触发的订单，用于限制潜在的损失。您可以设置一个止损价格，当市场价格达到该价格时，您的订单将自动以市价单执行。
• 止损限价单（Stop-Limit Order）： 结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到止损价格时，会触发一个限价单，并以您设定的限价执行。

3. 输入订单参数： 根据您选择的订单类型，您需要在交易面板中输入相应的参数。这通常包括：

• 数量（Amount）： 您想要购买或出售的加密货币数量。
• 价格（Price）： 对于限价单和止损限价单，您需要指定一个价格。
• 止损价格（Stop Price）： 对于止损单和止损限价单，您需要指定一个止损价格。

4. 确认订单详情： 在提交订单之前，请务必仔细检查所有订单参数，确保其准确无误。Gemini 通常会显示一个订单预览，让您确认订单类型、数量、价格和手续费等信息。

5. 下单执行： 确认订单信息无误后，点击“买入”或“卖出”按钮。您的订单将被提交到 Gemini 交易平台。如果订单是市价单，它将立即执行。如果订单是限价单，它将保留在订单簿中，直到市场价格达到您指定的价格。

6. 订单管理： 您可以在“订单历史”或“未成交订单”页面查看您的订单状态。您可以取消未成交的限价单。已成交的订单将显示在您的交易历史记录中。

以下是一些常见的订单类型：

• 市价单 (Market Order): 以当前市场上可获得的最佳价格立即执行的订单。 由于其立即执行的特性，市价单适用于希望快速进入或退出市场的交易者，但成交价格可能与预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
• 限价单 (Limit Order): 只有当市场价格达到或优于你指定的价格时才会执行的订单。 买入限价单只能在指定价格或更低的价格成交，而卖出限价单只能在指定价格或更高的价格成交。 这种订单类型允许交易者控制买入或卖出的价格，但不能保证一定成交，因为市场价格可能永远不会达到指定的限价。
• 止损单 (Stop Order): 只有当市场价格达到你预先设定的止损价格时，才会触发的订单。 一旦触发，止损单会立即转换为市价单，并以当时的市场价格执行。 止损单主要用于限制潜在损失，例如，如果交易者持有某个资产的多头头寸，可以设置止损单来防止价格下跌造成的更大亏损。需要注意的是，止损单在触发后以市价执行，实际成交价格可能低于止损价格，尤其是在市场快速下跌的情况下。
• 止损限价单 (Stop-Limit Order): 结合了止损单和限价单的特性。 它包含一个止损价格和一个限价。 当市场价格达到止损价格时，止损限价单会被触发，并创建一个以指定限价或更优价格成交的限价单。 止损限价单比单纯的止损单更具价格控制力，但成交的概率也更低，因为只有当市场价格在达到止损价格后，能够以限价单指定的价格或更优的价格成交时，订单才会被执行。

选择最适合的订单类型，应基于你的具体交易策略、风险承受能力以及对市场走势的判断。 例如，如果你需要快速进入某个市场，并且对成交价格的微小波动不太敏感，那么市价单可能是一个不错的选择。 相反，如果你希望以特定价格进入市场，并且不着急立即成交，那么限价单更合适。 如果你的主要目标是限制潜在的损失，那么止损单或止损限价单是重要的风险管理工具。 止损限价单提供了比止损单更精确的价格控制，但也牺牲了成交的确定性。

在提交任何订单之前，请务必仔细核查订单的所有参数，包括订单类型、价格、数量以及交易方向，确保所有信息都是准确无误的。 提交后立即确认订单执行情况。请知悉，在某些情况下，尤其是在市场剧烈波动期间，订单提交后可能无法立即或完全取消。

仓位管理

在加密货币期货交易中，成功的关键在于实施高效的仓位管理策略。 仓位管理不仅仅是简单的买入或卖出，而是一种动态的过程，需要交易者持续监控其持仓，并根据不断变化的市场条件做出明智的调整。

合理的仓位管理涉及多个关键要素。 需要精确计算每次交易中投入的资金比例，避免过度杠杆带来的巨大风险。 过度杠杆可能会放大盈利，但同样也会成倍放大亏损，导致账户迅速爆仓。 理想情况下，每次交易的风险敞口应限制在总资本的一小部分，例如1%-2%。

设置止损订单至关重要。 止损订单是一种预先设定的指令，当价格达到特定水平时自动平仓，从而限制潜在损失。 止损位的设置应基于技术分析和市场波动性，并根据交易策略进行调整。 过于接近入场价的止损位容易被市场噪音触发，而过于宽泛的止损位则可能导致更大的损失。

交易者还应密切关注市场动态，并根据市场变化调整仓位。 例如，当市场出现不利信号时，可以考虑减少仓位规模，或者使用对冲策略来降低风险。 另一方面，当市场趋势明确时，可以适当增加仓位，以获取更大的利润。 监控仓位还包括定期检查保证金水平，确保账户有足够的资金来维持持仓。

仓位管理也包括对盈利仓位的管理。 交易者可以使用追踪止损等策略来锁定利润，同时让盈利仓位继续增长。 追踪止损会随着价格上涨而自动调整止损位，从而确保即使价格反转，也能获得一定的收益。

最终，成功的仓位管理需要纪律和耐心。 交易者应坚持自己的交易计划，避免情绪化交易，并定期评估和调整自己的仓位管理策略。 只有通过持续学习和实践，才能掌握有效的仓位管理技巧，并在竞争激烈的加密货币期货市场中取得成功。

以下是一些重要的仓位管理技巧：

• 设置止损单: 止损单是风险管理的关键工具，能够有效限制潜在的损失。 建议在建立仓位时立即设置止损单，并根据市场波动和个人风险承受能力，选择合适的止损价格。 止损单应设置在技术分析的关键支撑位附近，或根据可接受的最大亏损比例进行设定。 考虑到加密货币市场的波动性，止损价格不宜过于接近入场价格，以避免被短期波动触发。
• 设置止盈单: 止盈单可以帮助你锁定利润，避免利润回吐。 建议在进入市场时设置止盈单，并且根据市场趋势和阻力位进行调整。 止盈目标应基于对市场潜在上涨空间的评估，结合技术指标如斐波那契扩展线或趋势线进行设置。 同时，应根据市场情绪和基本面情况，灵活调整止盈价格。
• 定期监控你的仓位: 加密货币市场瞬息万变，价格波动剧烈。 因此，你需要定期监控你的仓位，并根据市场情况进行调整。 这包括关注新闻事件、监管政策、技术分析指标，以及交易量等因素。 通过密切关注市场动态，及时调整止损和止盈价格，优化仓位管理策略。 建议使用专业的交易平台或工具，设置价格提醒，以便及时掌握市场变化。
• 不要过度杠杆化: 杠杆可以放大你的利润，但也会成倍放大你的损失。 在加密货币市场，高杠杆交易风险极高，容易导致爆仓。 建议根据自身的风险承受能力，选择合适的杠杆倍数。 新手投资者应尽量避免使用高杠杆，从低杠杆开始，逐步了解市场规律，积累交易经验。 同时，要充分了解不同交易所的杠杆规则和风险提示，避免因不熟悉规则而造成损失。

风险管理

期货交易本质上涉及高杠杆，因此存在显著的风险。务必理解，即使是小幅的市场波动，也可能导致您的投资产生巨大收益或亏损。您需要采取适当的风险管理措施，例如设置止损单、控制仓位规模和分散投资组合，从而有效地保护您的资金免受重大损失。

止损单： 止损单是预先设定的订单，当价格达到特定水平时自动平仓。这有助于限制潜在的亏损，防止市场不利变动带来的进一步损失。务必根据您的风险承受能力和交易策略合理设置止损点。

仓位规模控制： 不要将过多的资金投入到单笔交易中。合理的仓位规模控制可以降低单一交易对您整体投资组合的影响。一般建议每笔交易的风险敞口不超过总资金的一定比例（例如1%-2%）。

投资组合多元化： 不要将所有资金都投入到单一资产或单一类型的资产中。通过分散投资到不同的加密货币、不同类型的交易产品（如现货、期货、期权）甚至其他资产类别，可以降低整体投资组合的风险。

了解并掌握技术分析和基本面分析也是风险管理的重要组成部分。技术分析可以帮助您识别潜在的入场和出场点，而基本面分析则可以帮助您评估资产的长期价值和潜在风险。进行充分的研究，并根据市场情况不断调整您的交易策略。

请记住，加密货币市场波动性极大，任何投资都存在风险。在进行期货交易之前，务必充分了解相关风险，并确保您有足够的风险承受能力。如果您不确定，请咨询专业的财务顾问。

以下是一些重要的风险管理技巧：

• 了解你的风险承受能力： 在涉足期货交易之前，务必透彻评估个人财务状况和风险偏好。明确你能承受的最大潜在损失，并且绝不投入超出该范围的资金。高杠杆的期货交易固然能放大收益，也可能导致快速亏损，因此审慎评估风险承受能力至关重要。
• 制定交易计划： 在进行任何期货交易之前，制定一份详尽且严格遵守的交易计划至关重要。该计划应明确定义以下关键要素：入场点（触发交易的具体价格或技术指标）、出场点（何时退出交易以锁定利润或减少损失）、止损点（当价格不利变动时自动平仓以限制损失的预设价格）和止盈点（当价格达到预期盈利目标时自动平仓以锁定利润的预设价格）。严格执行交易计划能有效避免情绪化交易并提高交易纪律性。
• 多元化你的投资组合： 不要将所有资本集中投资于单一资产或市场。通过将投资分散到不同的资产类别、行业和地理区域，可以有效降低整体投资组合的风险。例如，除了期货合约，还可以考虑投资股票、债券、房地产或其他加密货币等资产。资产多元化能够在一定程度上对冲单一资产的潜在损失。
• 不要情绪化交易： 情绪，如恐惧和贪婪，常常是交易者最大的敌人。在市场波动期间，保持冷静和理性至关重要。避免基于冲动或市场噪音做出决策。严格遵循预先设定的交易计划，并根据客观数据进行分析，从而避免情绪化交易带来的负面影响。
• 持续学习： 期货市场瞬息万变，需要交易者不断学习和适应。关注市场新闻、技术分析、宏观经济事件和监管变化。通过阅读书籍、参加研讨会、观看在线课程和与其他交易者交流，持续提升自身的知识储备和交易技能，才能在竞争激烈的市场中保持优势。

在使用 Gemini 进行期货交易时，务必高度重视风险管理。期货交易涉及显著的杠杆效应，可能导致超出初始投资的重大损失。在进行任何交易之前，请全面评估自身的风险承受能力，充分了解期货交易的运作机制和潜在风险，如有必要，寻求具备专业资质的财务顾问的建议。切记，过去的业绩并不能保证未来的收益，审慎投资是关键。