欧易OKX智能订单交易教程：止盈止损、跟踪委托，2024年最新指南

如何在欧易平台使用智能订单进行交易

在加密货币交易市场，波动性是常态。为了更好地管理风险、捕捉市场机会，并减少人工盯盘的时间，欧易（OKX）等交易平台提供了智能订单功能。智能订单允许交易者预设一系列条件，当市场价格满足这些条件时，系统会自动执行交易。本文将详细介绍如何在欧易平台上使用智能订单进行交易。

一、了解智能订单类型

欧易等加密货币交易平台提供多种智能订单类型，每种类型都设计用于满足特定的交易策略和风险管理需求。充分理解并有效利用这些智能订单，是提升交易效率和控制交易风险的关键。熟悉这些订单类型及其适用场景是有效使用智能订单的前提。

• 止盈止损订单 (Stop-Limit/Stop-Market): 止盈止损订单是风险管理的重要工具，用于在价格达到预设的止损或止盈水平时自动触发交易。止损订单旨在限制潜在的损失，而止盈订单则用于锁定已实现的利润。这种订单允许交易者在无需持续监控市场的情况下设定价格保护机制。用户可以选择止损限价单（Stop-Limit Order）或止损市价单（Stop-Market Order），选择取决于对成交确定性和价格敏感度的权衡。止损限价单会在触发价格达到时，以预设的限价挂单，可以避免以不利的价格成交，但可能因市场波动剧烈而无法完全成交。止损市价单会在触发价格达到时，立即以市价成交，确保订单能够迅速执行，但实际成交价格可能与预期存在偏差，尤其是在市场流动性较差的情况下。选择哪种类型取决于用户的风险承受能力和对价格执行的偏好。
• 跟踪委托订单 (Trailing Stop Order): 跟踪委托订单是一种动态的止损订单，它会根据市场价格的波动自动调整触发价格。如果市场价格向有利方向变动，触发价格也会随之调整，始终保持与市场价格的一定距离。当市场价格开始反转时，订单会在回调一定百分比或固定金额后触发，从而在市场趋势反转时及时锁定利润或限制进一步损失。跟踪止损非常适合在趋势市场中使用，能够帮助交易者捕捉价格上涨的收益，同时在趋势反转时提供保护。设置合适的跟踪幅度至关重要，过小的幅度可能导致订单过早触发，而过大的幅度则可能无法有效保护利润。
• 冰山委托订单 (Iceberg Order): 冰山委托订单是一种高级订单类型，允许交易者将大额订单拆分成多个较小的、不引人注意的订单，并分批执行。这可以显著减少大额订单对市场价格的冲击，避免因一次性的大量买卖单导致价格剧烈波动，从而降低交易成本，尤其是在流动性较低的市场中。隐藏的订单数量只有一部分会显示在订单簿上，其余部分会在已显示的订单完全成交后自动补充，就像冰山一样，只露出水面一角。
• 时间加权平均价格委托订单 (TWAP Order): TWAP订单是一种策略性订单类型，它会将大额订单在一段时间内平均执行，以获得更接近时间加权平均价格的成交价格。这种订单类型适用于希望以更稳定的价格执行大额交易的交易者，可以有效地分散市场冲击，避免因一次性大量买卖单导致价格波动。TWAP订单通过在一段时间内逐步执行订单，可以减少交易的时机风险，降低受到短期市场波动影响的可能性。用户可以根据自身的交易需求设置订单的执行时间和间隔，从而更好地控制交易过程。

二、使用止盈止损订单

止盈止损订单是交易者风险管理工具箱中最常用的智能订单类型之一，它能帮助您在预设的价格水平自动平仓，锁定利润或限制潜在损失。以下是如何在欧易平台上设置止盈止损订单的详细步骤，确保您能有效地利用此功能：

1. 登录欧易账户： 确保您已在欧易交易所（Okex）官网或移动应用程序上成功登录您的个人交易账户。这是进行任何交易操作的基础。
2. 选择交易对： 登录后，进入交易页面。在交易页面中，仔细选择您想要交易的加密货币交易对，例如BTC/USDT（比特币/泰达币）。选择正确的交易对是至关重要的，因为它决定了您将要交易的资产。
3. 选择订单类型： 在订单类型选项中，您会找到多种订单类型。找到并选择“止盈止损”或“高级止盈止损”选项。需要注意的是，欧易平台可能会将此功能整合到“高级”订单选项内，因此请仔细查找。
4. 设置触发价格： 触发价格是止盈止损订单的核心。对于止损，设置一个止损触发价格。当市场价格达到或跌破此预设价格时，您的止损订单将被触发，从而减少潜在损失。同时，为了锁定利润，设置一个止盈触发价格。当市场价格达到或超过此价格时，止盈订单将被触发，自动平仓获利。
5. 设置委托价格： 这一步根据您选择的止盈止损订单类型而有所不同。
   • 止损限价单： 如果您选择止损限价单，则需要设置委托价格。委托价格是您希望在该价格或更好的价格成交的限价订单。这意味着，即使触发价格被触发，您的订单也只有在达到您设定的委托价格或更优价格时才会成交。
   • 止损市价单： 如果您选择止损市价单，则无需设置委托价格。一旦触发价格被触发，系统将立即以当前市场上的最优价格执行订单。
   • 止盈限价单： 设置止盈限价单的委托价格，操作步骤与止损限价单相同。委托价格是您希望在该价格或更好的价格成交的限价订单。
6. 输入数量： 明确您想要交易的币种数量。准确输入数量至关重要，因为这将直接影响您的交易规模和潜在盈亏。
7. 确认订单： 在您提交订单之前，请务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、触发价格、委托价格（如果适用）以及交易数量。确认所有信息都准确无误后，点击“买入/卖出”按钮。
8. 订单确认： 系统会弹出一个确认窗口，再次显示您的订单信息。再次仔细核对所有细节，确保与您的预期一致。确认无误后，点击“确认”按钮，您的止盈止损订单将被成功提交到交易所。

示例：止盈止损订单设置

假设您持有1个比特币（BTC），当前市场价格为30,000 USDT。为了有效管理风险，您计划在价格下跌至28,000 USDT时执行止损策略，并在价格上涨至32,000 USDT时实现止盈目标。以下是如何设置止盈止损订单的详细步骤：

• 止损触发价格（Stop-Loss Trigger Price）： 28,000 USDT。当BTC的市场价格达到或跌破此价格时，将触发您的止损订单。这是您的风险容忍下限。
• 止损委托价格（Stop-Loss Limit Price）： 27,900 USDT。这是实际提交到交易所的订单价格，用于出售您的BTC。通常设置为略低于止损触发价格，以应对快速下跌的市场行情，确保订单能够及时成交。设置较小的价格差，例如100 USDT，可以在保证成交的同时，尽量减少潜在的损失。如果价格波动剧烈，滑点可能导致实际成交价格低于委托价格。
• 止盈触发价格（Take-Profit Trigger Price）： 32,000 USDT。当BTC的市场价格达到或超过此价格时，将触发您的止盈订单。这是您的盈利目标上限。
• 止盈委托价格（Take-Profit Limit Price）： 32,100 USDT。这是实际提交到交易所的订单价格，用于出售您的BTC。通常设置为略高于止盈触发价格，以应对快速上涨的市场行情，确保订单能够及时成交。同样需要注意滑点风险，避免因市场波动而导致无法成交。
• 数量（Quantity）： 1 BTC。这是您希望通过止盈止损订单进行交易的BTC数量。在本例中，您希望出售您持有的全部1个BTC。

三、精通跟踪委托订单

跟踪委托订单是一种高级交易策略，它允许交易者根据市场价格的实时波动，动态地调整触发价格。这种订单类型尤其适用于高波动性市场，有助于更有效地锁定利润、控制下行风险，或在趋势反转时及时止损。在欧易交易所，设置跟踪委托订单需要仔细配置各项参数，以下是详细步骤：

1. 登录欧易账户： 访问欧易官方网站（www.okx.com）或启动欧易APP，使用您的账户凭据（用户名/邮箱/手机号和密码）安全登录。建议启用双重验证（2FA），以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 在交易界面中，浏览并选择您希望交易的加密货币交易对，例如BTC/USDT或ETH/BTC。务必选择流动性充足、交易活跃的交易对，以确保订单能够快速执行。
3. 选择订单类型： 在订单输入面板中，点击订单类型下拉菜单，选择“跟踪委托”选项。此时，界面将显示与跟踪委托订单相关的配置参数。
4. 设置回调比例 (Callback Rate)： 回调比例是跟踪委托订单的核心参数。它定义了市场价格从峰值（做空订单）或谷底（做多订单）回调的百分比。例如，如果您认为比特币价格在上涨至某个峰值后可能会回调5%，则将回调比例设置为5%。当价格从峰值下跌5%时，您的卖出（做空）订单将被触发。精确设置回调比例对于有效捕捉市场波动至关重要。
5. 设置激活价格 (Activation Price)： 激活价格是跟踪委托订单生效的前提条件。只有当市场价格达到或超过您设定的激活价格时，跟踪委托订单才会开始跟踪市场价格。设置激活价格可以防止在市场小幅波动时过早触发订单，避免不必要的交易费用。如果做多，激活价格应略高于当前市场价格；如果做空，激活价格应略低于当前市场价格。
6. 输入数量 (Quantity)： 准确输入您希望交易的加密货币数量。请仔细核对数量，确保与您的交易计划相符。同时，考虑您的账户余额和风险承受能力，合理分配交易头寸。
7. 确认订单信息： 在点击“买入/卖出”按钮之前，务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、回调比例、激活价格和交易数量。确保所有参数设置正确无误。
8. 订单确认与风险提示： 系统将弹出一个确认窗口，再次显示您的订单信息。认真阅读并确认所有信息后，点击“确认”按钮。欧易可能会显示风险提示，请务必充分理解并评估交易风险。跟踪委托订单并非万无一失，市场剧烈波动时，订单可能无法按预期价格成交。

示例：跟踪委托订单的使用

假设您持有1个比特币 (BTC)，当前市场价格为30,000 USDT。为了在价格上涨后锁定部分利润，同时允许价格继续上涨，您可以使用跟踪委托订单。以下是一个跟踪委托订单的设置示例：

• 回调比例 (Callback Rate)： 5%。这意味着当价格达到峰值后，如果回落幅度达到峰值的5%，订单将被触发。
• 激活价格 (Activation Price)： 30,500 USDT。只有当BTC价格达到或超过此价格时，跟踪委托订单才会激活。如果当前BTC市场价格已经高于30,500 USDT，则可以取消此激活价格的设置，订单将立即开始跟踪价格。激活价格的目的是避免在价格下跌时过早触发订单。
• 数量 (Quantity)： 1 BTC。这表示您希望出售的BTC数量。

情景模拟： 假设BTC价格首先上涨至31,000 USDT。由于设置了5%的回调比例，系统会持续跟踪这个峰值。如果价格随后从31,000 USDT回调5%，计算过程如下：31,000 USDT * 0.05 = 1,550 USDT。触发价格为：31,000 USDT - 1,550 USDT = 29,450 USDT。当BTC价格下跌至29,450 USDT时，您的卖出订单将自动提交到交易所，按照市价或您预设的价格进行交易。 跟踪委托订单的优势在于，它允许您在价格上涨时持续获利，并在价格开始下跌时自动锁定利润，避免错过最佳卖出时机。

四、利用冰山委托策略进行大宗交易

冰山委托订单，又称隐藏订单，专为大额加密货币交易设计，旨在最大限度地减少对市场价格的潜在冲击，防止因一次性抛售或大量买入而引发的价格剧烈波动。其核心原理是将一笔大额订单拆分为多个较小的、随机数量的子订单，并按照预设的价格范围和交易规则，逐步在市场上执行。通过这种方式，可以有效地隐藏交易意图，避免被其他交易者察觉并利用，从而更平稳地完成大额交易。以下是在欧易（OKX）平台上设置冰山委托订单的详细步骤，助您安全高效地管理大额资产：

1. 登录欧易账户： 确保您已拥有欧易（OKX）的交易账户。通过欧易官方网站或移动应用程序（APP），输入您的账户名和密码，安全地登录您的交易账户。务必启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 登录成功后，进入交易页面。在众多的加密货币交易对中，精准选择您计划交易的币种对，例如BTC/USDT或ETH/USDC。选择正确的交易对是成功执行交易的基础。
3. 选择订单类型： 在订单类型选项中，您会看到多种订单类型，包括限价单、市价单和止损单等。在这里，请务必选择“冰山委托”或类似的名称（具体名称可能因平台更新而略有不同）。选择冰山委托，即开启了隐藏大额订单的功能。
4. 设置总数量： 在总数量输入框中，准确输入您计划进行交易的总数量。这是整个冰山委托订单的总交易量，系统会将此总数量拆分为多个小订单逐步执行。请仔细核对，确保总数量无误。
5. 设置单笔数量： 单笔数量指的是每次执行的子订单的最大数量。设置合理的单笔数量至关重要，过大可能暴露交易意图，过小则可能增加交易成本。根据您的交易需求和市场流动性，谨慎设置单笔数量的上限。
6. 设置价格范围： 价格范围是冰山委托订单执行的价格区间。您可以设定一个最高价和最低价，系统只会在这个价格范围内执行您的订单。设置合理的价格范围，可以确保您的交易在可接受的价格水平上进行，同时避免因价格波动而导致订单无法成交。
7. 确认订单： 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、总数量、单笔数量和价格范围等。确保所有信息准确无误，避免因错误设置而造成不必要的损失。
8. 订单确认： 系统会弹出一个确认窗口，再次显示您的订单信息。请再次核对，确认所有信息都正确无误。确认无误后，点击“确认”按钮，您的冰山委托订单将被提交到市场，并按照您设定的规则逐步执行。

示例：冰山委托交易策略

假设您计划出售100个以太坊（ETH），但您的目标是在不显著影响市场价格的前提下完成交易。为了避免一次性大额卖单对价格产生冲击，您可以运用冰山委托策略，将大额订单拆解成多个小额订单，从而更平缓地执行交易。

以下是一个冰山委托订单的参数设置示例：

• 总委托数量： 100 ETH。这代表您最终想要卖出的ETH总数。
• 单笔委托数量（隐藏订单量）： 5 ETH。系统每次只显示和执行这5个ETH的订单，剩余的隐藏在“冰山”之下。这意味着，交易对手只能看到5 ETH的卖单，而不知道背后隐藏着更大的委托量。
• 价格范围： 2,000 USDT - 2,010 USDT。这是您愿意接受的ETH出售价格区间。系统会在这个区间内自动调整挂单价格，力求以尽可能好的价格成交。更具体来说，系统可能会在这个价格区间内，基于当时的 market depth (市场深度)，进行智能挂单。 例如，当市场买单较弱时，系统可能会挂稍微低一点的价格，例如 2000.1 USDT，从而促成交易；而当市场买单较强时，系统可能会挂稍微高一点的价格，例如 2009.9 USDT，以获取更高的收益。
• 价格类型: 限价单。用户还可以选择指定“市价单”来快速执行冰山委托，尽管这样存在滑点风险，导致实际成交价格可能偏离预期。通常情况下，限价单在冰山委托中更为常见，因为它允许用户更好地控制成交价格。
• 订单刷新频率: 系统将根据预设的规则或市场波动情况，自动刷新隐藏的订单。刷新频率可以设置为每隔几秒、几分钟，或者根据交易量的百分比等多种方式。 例如，当一个5 ETH的订单完全成交后，系统会立即从剩余的95 ETH中再挂出一个5 ETH的订单。

在这个示例中，系统会将您的100个ETH的总订单，拆分成20个独立的、隐藏的5 ETH小额订单。这些小订单会在您预先设定的2,000 USDT至2,010 USDT的价格区间内，根据市场的实时状况，分批次、自动化地执行。这种策略可以有效降低大额交易对市场造成的冲击，并且有助于以更接近理想价格成交，特别是在市场流动性不足的情况下。

五、使用时间加权平均价格委托订单 (TWAP)

时间加权平均价格 (TWAP) 订单是一种高级订单类型，适用于希望在一段时间内以接近平均市场价格执行大额交易的交易者。通过将大额订单分解成更小的部分，并在指定的时间段内逐步执行，TWAP 订单旨在减少市场冲击，降低滑点，从而获得更稳定的成交价格。以下是如何在欧易 (OKX) 平台上设置 TWAP 订单的详细步骤：

1. 登录欧易账户： 使用您的用户名和密码，在欧易 (OKX) 官方网站或移动应用程序上安全地登录您的交易账户。请务必开启双重身份验证 (2FA) 以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 成功登录后，导航至交易页面。在可用的交易对列表中，选择您想要进行交易的特定加密货币交易对。例如，您可以选择 BTC/USDT 来交易比特币兑泰达币。
3. 选择订单类型： 在订单输入区域，您通常会看到不同的订单类型选项，如“限价订单”、“市价订单”等。找到并选择“时间加权平均价格委托 (TWAP)”选项。这通常位于高级订单类型或策略订单类型的部分。
4. 设置总数量： 在此处输入您想要交易的总资产数量。这是您希望通过 TWAP 策略执行的交易总量。务必仔细检查输入的数量，确保其准确无误。
5. 设置执行时间： 指定您希望 TWAP 订单执行的时间长度。这个时间段决定了您的总订单将被分割成小订单并执行的速度。您可以选择预设的时间间隔，例如 1 小时、2 小时、4 小时、8 小时或 12 小时。选择合适的执行时间取决于市场波动性和您对订单执行速度的需求。执行时间越长，对市场的影响越小，但完成订单所需的时间也越长。
6. 设置价格限制： 设置您可以接受的最高买入价格或最低卖出价格。这个价格限制确保您的订单不会以超出您预期范围的价格成交。 对于买入订单，设置一个最高可接受价格；对于卖出订单，设置一个最低可接受价格。如果市场价格超出您设置的价格限制，订单将暂停执行，直到价格回到您的接受范围内。
7. 确认订单： 在提交订单之前，仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、总数量、执行时间和价格限制。确保所有信息都准确无误。阅读并理解相关的风险提示和免责声明。
8. 订单确认： 系统会弹出一个确认窗口，再次显示您的订单信息。再次核对所有细节，确认无误后，点击“确认”按钮提交您的 TWAP 订单。提交后，您的订单将按照您设定的参数在指定时间内逐步执行。您可以在订单历史或订单详情页面查看订单的执行状态。

示例：时间加权平均价格 (TWAP) 订单详解

设想一种场景：您计划购入100个以太坊 (ETH)，但期望减轻市场价格瞬间波动带来的冲击，从而获取更具优势的平均成交价格。TWAP（Time-Weighted Average Price，时间加权平均价格）订单便能有效满足这一需求。

具体设置如下：

• 订单总量： 需要买入的总量为100 ETH。
• 执行窗口： 为了分散买入，订单将在2小时的时间范围内执行。这个时间段的选择应当充分考虑到市场的流动性和您的交易目标。
• 价格上限： 为了控制潜在的风险，您可以设置一个最高可接受的成交价格，例如2,010 USDT。这意味着即使在市场价格突然上涨的情况下，您的订单也不会以高于此价格成交。 此参数有助于避免因意外的价格飙升而产生过高的交易成本。

在此配置下，交易系统将在设定的2小时内，按照时间均匀分布的方式，逐步执行这100 ETH的买单。系统的算法会持续监测市场状况，根据时间分配订单数量，力求使最终成交均价尽可能接近这段时间内的ETH的时间加权平均价格。 这种策略有效地降低了单笔大额交易对市场造成的冲击，并降低了在短时间内价格剧烈波动时高价买入的可能性。

六、风险提示

智能订单为交易者提供了增强风险管理和把握市场机遇的工具，但务必认识到其固有的风险性。

• 滑点风险： 在高波动性市场环境下，特别是价格快速变化时，止损市价单的执行价格可能与预期存在偏差，超出预设范围，造成非预期的损失。市场流动性不足也可能加剧滑点。
• 失效风险： 触发价格设置过高或过低，过于理想化，可能导致订单长期处于挂单状态，无法被市场行情触发执行。应充分评估历史数据及当前市场状况，合理设置触发条件。
• 市场风险： 智能订单并非风险规避的万能方案。极端市场条件下，如突发事件引发的闪崩，即使设置了止损订单，也可能因价格跳空而无法及时成交，导致超过止损位的大幅亏损。因此，资金管理和仓位控制至关重要。

鉴于以上风险，交易者在使用智能订单前，必须深入理解其工作机制、潜在风险，并结合自身的风险偏好、投资目标和交易策略，进行周全的配置与管理。持续监测市场动态，适时调整订单参数，以应对市场变化。