Kraken止损功能使用指南：类型、设置与策略详解

Kraken 平台止损功能使用指南

Kraken 作为一家历史悠久且颇具声望的加密货币交易所，为用户提供了丰富的交易功能，止损功能便是其中之一。止损订单允许交易者在特定价格触发时自动卖出（或买入）资产，从而帮助他们限制潜在损失或锁定利润。本文将详细介绍如何在 Kraken 平台上设置和使用止损功能。

理解 Kraken 止损订单类型

在探索 Kraken 交易所的止损订单类型之前，务必充分理解其运作机制。止损订单是风险管理的重要工具，旨在限制潜在损失，但其执行方式会显著影响交易结果。Kraken 提供了两种主要的止损订单类型，每种类型都有其独特的优缺点：

• 止损限价单 (Stop-Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的特性，为交易者提供了更精细的控制。此订单类型需要设置两个关键价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。止损价是触发订单的价格，当市场价格达到或超过止损价时，系统才会启动交易。一旦触发，系统将创建一个限价单，并按照预设的限价或更优的价格尝试成交。这意味着，只有当市场价格达到止损价，并且市场上有以设定的限价或更优价格买入（或卖出）的交易对手时，订单才会被执行。如果市场波动剧烈，价格迅速跌穿限价（对于卖出订单）或突破限价（对于买入订单），则订单可能无法成交，从而无法实现止损的目的。因此，设置合理的止损价和限价至关重要，需要权衡成交概率和期望价格。
• 止损市价单 (Stop-Market Order): 止损市价单是一种更直接的止损方式。与止损限价单不同，止损市价单只需要设置一个价格：止损价 (Stop Price)。当市场价格达到或超过止损价时，系统会立即创建一个市价单，并以当时市场上可获得的最佳价格立即成交。这意味着，订单几乎肯定会成交，但实际成交价格可能与预期的止损价存在偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。止损市价单的优势在于其执行的确定性，缺点在于无法保证成交价格，可能会出现滑点，尤其是在交易量较低的币对或市场突发事件期间。

选择止损限价单还是止损市价单，应基于您的具体交易策略、风险承受能力以及对市场流动性的评估。止损限价单允许您更好地控制成交价格，但存在无法成交的风险，特别是在快速下跌（或上涨）的市场中。止损市价单保证了订单的执行，但实际成交价格可能远低于（或高于）您预期的止损价，尤其是在流动性较差或市场波动剧烈的情况下。在选择订单类型时，务必考虑以下因素：市场波动性、交易量、您的风险承受能力以及您对价格执行的期望。建议在模拟交易环境中测试不同的止损策略，以找到最适合您的交易风格和目标的方案。同时，也要密切关注市场动态，并根据实际情况调整止损价位，以应对潜在的市场风险。

如何在 Kraken 平台设置止损限价单

以下是在 Kraken 平台上设置止损限价单的详细步骤，旨在帮助您有效地管理交易风险：

1. 登录 Kraken 账户： 确保您已拥有 Kraken 账户。使用您的注册邮箱和密码安全地登录 Kraken 平台。如果尚未注册，请访问 Kraken 官方网站创建一个账户，并严格按照提示完成身份验证 (KYC) 流程。身份验证通常包括提供身份证明文件和地址证明。
2. 进入交易界面： 成功登录后，导航至 Kraken 平台的交易界面。通常，在用户仪表板或主导航菜单中可以找到“交易”、“市场”或类似的选项。点击进入，这将是您进行订单设置的地方。
3. 选择交易对： 在交易界面上，从可用的加密货币交易对列表中选择您想要交易的特定交易对。例如，如果您希望交易比特币（BTC）兑美元（USD），则选择 BTC/USD 交易对。务必选择与您的交易策略和资产配置相符的交易对。
4. 选择“限价单”类型： 在订单类型下拉菜单中，选择“限价单”。Kraken 平台可能提供多种订单类型，例如市价单、限价单、止损单等。 选择“限价单”作为止损限价单的基础，因为止损功能将作为附加条件启用。止损限价单结合了止损单和限价单的特性，在触发止损价格后，会以预设的限价价格挂出订单。
5. 设定订单数量和价格： 在限价单的设置中，输入您希望卖出（或买入）的加密货币数量，并设定您期望成交的限价。限价代表订单被触发后，交易所将尝试以您设定的价格或更优的价格执行订单。卖单的限价应高于当前市场价格（期望以更高价格卖出），而买单的限价应低于当前市场价格（期望以更低价格买入）。
6. 启用“高级选项”： 找到并展开“高级选项”、“条件订单”、“附加条件”或类似的标签。Kraken 通常将止损等高级功能隐藏在这些选项中。点击展开，以访问止损触发条件的相关设置。
7. 选择“止损”触发条件： 在高级选项中，找到并选择“止损”作为触发条件。部分平台，包括 Kraken 在内，可能直接提供“止损限价”订单类型，简化操作流程。如果 Kraken 提供该选项，则直接选择“止损限价”订单类型。
8. 输入止损价格： 现在，设定您的止损价格。止损价格是当市场价格达到或超过此价格时，您的限价单将被触发的价格。对于卖出止损限价单，止损价格应低于当前市场价格，以防止进一步损失。对于买入止损限价单，止损价格应高于当前市场价格。止损价格的设置应基于您的风险承受能力和技术分析，设置在您能够接受的最大损失范围内。
9. 检查订单详情： 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型（止损限价）、数量、限价、止损价格等。确保所有信息准确无误，特别是止损价格和限价，因为这些参数将直接影响订单的执行。
10. 提交订单： 确认所有订单信息无误后，点击“卖出”或“买入”按钮提交订单。Kraken 会显示一个确认界面，再次提示您核对订单信息。确认无误后，提交订单。请注意，订单提交后，只有当市场价格达到或超过您设定的止损价格时，您的限价单才会被激活并挂到市场上。

如何在 Kraken 平台设置止损市价单

以下是在 Kraken 平台上设置止损市价单的详细步骤，助您有效控制交易风险：

1. 登录 Kraken 账户： 确保安全访问您的 Kraken 账户。使用双重验证 (2FA) 等安全措施，以保护您的资金和交易信息。
2. 进入交易界面： 成功登录后，导航至 Kraken 平台的交易界面。通常可以在“交易”、“交易市场”或类似的标签下找到。
3. 选择交易对： 在交易界面，选择您希望交易的加密货币交易对。例如，如果您想交易比特币兑美元，则选择 BTC/USD。选择正确的交易对至关重要。
4. 选择“市价单”类型： 在订单类型下拉菜单中，选择“市价单”。市价单以当前市场最优价格立即执行。与止损限价单设置不同，此处直接选择市价单作为基础订单类型，随后添加止损触发条件。
5. 输入订单数量： 指定您希望卖出（或买入）的加密货币数量。由于是市价单，系统将根据当前市场价格执行，因此无需手动输入价格。准确输入数量非常重要。
6. 启用“高级选项”： 寻找“高级选项”、“条件订单”或类似的标签。这些选项通常隐藏在展开菜单中，允许您添加额外的订单参数，例如止损触发条件。点击展开高级选项以继续。
7. 选择“止损”触发条件： 在高级选项中，选择“止损”作为触发条件。 Kraken 平台可能直接提供“止损市价”订单类型。如果平台提供此选项，直接选择“止损市价”订单类型将简化设置流程。
8. 输入止损价格： 设置止损价格，即当市场价格达到或超过此预设价格时，您的市价单将被触发。止损价格应根据您的风险承受能力和交易策略进行设置。仔细考虑市场波动性。
9. 检查订单详情： 在提交订单之前，务必仔细核对所有订单信息。这包括交易对、订单类型（市价单）、交易数量、止损价格等。确保所有信息准确无误，避免因错误设置导致不必要的损失。
10. 提交订单： 点击“卖出”或“买入”按钮提交您的订单。提交后，Kraken 平台通常会显示一个确认界面，再次提示您检查订单详情。仔细阅读并确认所有信息无误后，确认提交。

管理和取消止损订单

您可以在 Kraken 平台的账户界面，特别是“订单”或更具体的“未结订单”部分，集中查看所有止损订单的详细信息。该区域提供全面的订单管理功能。通过此界面，您可以实时监控订单的状态，例如：挂单中、已触发、已成交或已取消。同时，您还可以查阅关键参数，包括交易对（例如 BTC/USD 或 ETH/EUR）、订单类型（明确标识为止损订单）、交易数量（购买或出售的资产数量）、止损价格（触发订单的价格水平）以及限价（如果止损限价订单适用，用于指定可接受的执行价格范围）。您还可以查看订单创建的时间戳，以及任何适用的手续费信息。 通过这些信息，用户可以全面了解止损订单的执行情况和潜在成本。

如果需要取消尚未成交的止损订单，您可以在 Kraken 平台的“订单”或“未结订单”部分，精准定位您希望取消的特定订单。 找到目标订单后，只需执行一个简单的操作：点击与之对应的“取消”按钮。 点击后，系统会立即处理您的取消请求。 通常情况下，取消操作会迅速生效，止损订单将从订单簿中移除。 您应该会收到来自 Kraken 平台的确认通知，以验证订单取消已成功执行。 请务必在取消订单后检查您的账户余额，确保资金或资产已恢复可用，以便进行其他交易操作。 如果取消后订单状态未及时更新，请刷新页面或联系 Kraken 客户支持寻求帮助。

使用止损功能的注意事项

• 滑点风险： 使用止损功能时，务必警惕滑点风险。滑点是指订单实际成交价格与您预设的止损价格之间的偏差，尤其在使用止损市价单时，这种风险更为显著。在市场剧烈波动、流动性不足或交易量稀少的情况下，滑点幅度可能会显著增加。这意味着您的止损订单可能以远低于预期价格成交，导致实际损失超出预期。为缓解滑点风险，可考虑使用限价止损单，但需注意限价止损单在价格快速下跌时可能无法成交。
• 止损价设置： 合理设置止损价是控制风险的关键。止损价设置过近可能导致在正常市场波动中被意外触发，造成不必要的损失。相反，止损价设置过远虽然能避免被小幅波动影响，但可能无法有效限制潜在损失。止损价的设置应综合考虑交易品种的波动性、您的风险承受能力以及交易策略。建议使用ATR(平均真实波幅)等技术指标来辅助止损位的设置，动态调整止损价，适应市场变化。
• 流动性风险： 加密货币市场中，不同交易对的流动性差异巨大。对于流动性较低的交易对，在触发止损订单时，可能难以找到足够的买家或卖家来完成交易。这会导致更高的滑点，甚至止损订单无法成交。在选择交易对时，应关注其流动性指标，尽量选择流动性较好的交易对进行交易，以降低流动性风险。可以参考交易所提供的交易量、买卖盘深度等数据来评估流动性。
• 交易费用： 注意 Kraken 平台对止损订单收取的交易费用。不同类型的订单和不同的交易等级，交易费用可能会有所不同。了解并计算交易费用是成本控制的重要环节。在制定交易策略时，应将交易费用考虑在内，避免因交易费用过高而影响盈利。查阅 Kraken 平台的费用说明，了解详细的费用结构。
• 模拟交易： 在真实交易中使用止损功能之前，强烈建议先在 Kraken 平台的模拟交易环境中进行充分练习。模拟交易环境可以帮助您熟悉止损订单的类型、设置方式和执行机制，从而避免因操作失误而造成的损失。通过模拟交易，您可以测试不同的止损策略，评估其效果，并找到最适合自己的止损方案。在模拟交易中积累经验，可以显著提升实盘交易的成功率。

Kraken Pro 和高级订单类型

Kraken Pro 交易平台专为寻求更精细化交易控制的用户而设计，它不仅提供了直观的交易界面，更重要的是，引入了多种高级订单类型。这些订单类型旨在提升交易策略的灵活性和风险管理能力，允许交易者以更精准的方式执行交易。例如，冰山订单 (Iceberg Order) 允许交易者将大额订单拆分为多个较小的、隐藏的订单，以此来减少对市场价格的影响，避免引起不必要的关注或价格波动。时间加权平均价格订单 (TWAP Order) 则可以将大额订单在一段时间内均匀地执行，从而降低一次性交易对市场造成的冲击，并尽可能地接近一段时间内的平均价格。

虽然这些高级订单类型并非直接用于设置止损，但它们可以通过与其它交易策略相组合，实现更精细化的风险管理。例如，您可以将冰山订单与跟踪止损单结合使用，在不暴露全部仓位的情况下，逐步卖出，并随着价格上涨动态调整止损位。 Kraken Pro 平台还提供了条件订单等功能，允许您根据预设的市场条件自动触发交易。建议您深入研究 Kraken Pro 平台提供的各种高级功能，并根据自身的交易目标、风险承受能力和市场经验，制定相应的交易策略。

理解每种订单类型的特性及其适用场景至关重要。不恰当的使用高级订单类型反而可能增加交易成本或导致意外的交易执行。Kraken Pro 平台通常会提供详细的文档和教程，帮助用户理解和正确使用这些功能。许多第三方交易工具和服务也提供了与 Kraken Pro 平台集成的接口，允许交易者使用更高级的算法交易策略和自动化工具。